Одной из самых актуальных тем в сфере инвестирования является выбор ценных бумаг как объекта вложения денежных средств. Однако, оценка востребованности этой формы инвестирования зависит от многих факторов, таких как наличие свободных средств, готовность к некоторому риску, наличие экономических знаний и опыта, а также желание делегировать управление своими финансами профессионалам фондового рынка.

В данной статье мы рассмотрим основные вопросы, связанные с вложением средств в ценные бумаги, включая такие важные моменты, как доходность и уровень риска. Благодаря этому вы сможете самостоятельно принять обоснованное решение о том, стоит ли для вас такой вид инвестирования.

Начнем с определения этого понятия с точки зрения юридической и экономической теории, а после - перейдем обсуждению дилеммы «доходность-риск».

Юридический взгляд на ценные бумаги представляет их как основание прав их владельца на имущество и собственно само имущество. Ценные бумаги - это документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Однако, поскольку каждая ценная бумага индивидуальна, юристы определяют их признаками, такими как наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение гражданских прав, возможность предъявления, возможность совершения сделок и общественная достоверность.

Тем не менее, юридический подход не полностью раскрывает сущность ценных бумаг, которая может быть описана как представитель капитала и сам капитал одновременно. Фактически, ценные бумаги являются представителями реально действующего капитала, а сами по себе - фиктивным капиталом.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Исторически первой ценной бумагой был вексель, который представлял собой простое долговое обязательство по выплате денег. С течением времени деньги приобрели статус капитала, то есть ресурса, который может увеличивать свою стоимость.

В результате капитализации возникли неотъемлемые признаки ценных бумаг:

• Обращаемость на рынке в качестве товара, который приносит доход. Ценная бумага является формой капитала, и существует фондовый рынок специализированный на ее торговле.
• Доступность для совершения гражданских сделок в физическом, юридическом и информационном аспектах.
• Унификация. Все ценные бумаги одного типа и серии выпуска равны по своим правам и стоимости.
• Юридический статус. Все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь документарные признаки и управляться законодательно.
• Ликвидность. Ценная бумага должна быть оборачиваема в виде денег по цене, близкой к рыночной.
• Риск. Вероятность возникновения событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценной бумаги.
• Доходность. Стоимость ценной бумаги в денежной форме и ее ценность для инвестора.

Среди всех перечисленных свойств, основными для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, являются ликвидность, риск и доходность. Давайте рассмотрим эти понятия более подробно и их взаимосвязь.

Взаимосвязь между ликвидностью, рисками и доходностью ценных бумаг

Взаимосвязь между ликвидностью, рисками и доходностью ценных бумаг настолько тесна, что рассматривать их отдельно не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг вычисляется путем деления прибыли, полученной за определенный период времени, на стоимость их покупки и выражается в процентах. В зависимости от целей инвестирования и типа ценных бумаг используются различные виды доходности, включая внутреннюю, годовую, текущую, дивидендную и др.

Хотя доходность ценных бумаг варьируется в зависимости от их типа, большую роль играют инвестиционные риски. В целом, чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Например, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но это происходит потому, что облигации считаются более надежными, так как это обязательства по долгу. В периоды экономических кризисов доходность облигаций, наоборот, повышается, так как платежи по долгам государства становятся неопределенными, и инвесторы покупают только те облигации, которые могут компенсировать риск невозврата.

Главная причина повышения доходности ценных бумаг – это высокие инвестиционные риски. Инвесторы ищут высокую доходность, и поэтому спрос на такие инструменты, как акции с высоким риском, не снижается. Однако высокие риски также снижают ликвидность ценных бумаг, то есть их способность быть проданными по рыночной цене. Ликвидность определяется количеством совершенных сделок и разбросом цен на данную ценную бумагу.

Таким образом, при выборе ценных бумаг необходимо учитывать и их риски, и их ликвидность, а также ориентироваться на доходность, в зависимости от инвестиционных целей.

Статья: Инвестиционные портфели: как сделать их более безопасными и доходными

Распределение рисков является одной из основных стратегий инвестирования денежных средств в ценные бумаги. Эту стратегию называют диверсификацией, которая позволяет сократить риски и обеспечить более стабильные доходы.

Инвестиционные портфели - это комплекс стратегий распределения денежных средств на разные рисковые активы для достижения наилучшего баланса между рисками и доходами ценных бумаг.

Правильный выбор инструментов фондового рынка, таких как акции, облигации и производные инструменты, помогает сформировать эффективный набор по разным принципам - региональному, отраслевому или же по принципу ликвидности.

Но диверсификация не означает просто разделение денежных средств на несколько рисковых активов. Как и со знаменитыми золотыми яйцами, важно правильно распределить риски, чтобы снизить вероятность потерь при транспортировке.

Формирование инвестиционных портфелей - это искусство, требующее грамотности, опыта и знаний в экономике, финансах и анализе рынка. При недостатке знаний лучше обратиться к профессионалам – брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются готовые стратегии - профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, от которых можно ожидать стабильных доходов. Но все инвестиционные портфели несут риски, связанные с изменением цен на ценные бумаги, поэтому необходимо ознакомиться с рисками, связанными с каждым инструментом.

Итак, диверсификация позволяет обеспечить стабильные доходы и сократить риски. Но инвестирование – риск, поэтому следует оценивать возможные потери и принимать ответственность за свои решения.

Фото: freepik.com